Bnp Paribas : une solide génération de capital

Bnp Paribas  : une solide génération de capital

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Boursier.com, publié le vendredi 28 octobre 2016 à 07h24

BNP Paribas a réalisé ce trimestre une bonne performance d'ensemble, démontrant la force de son business model intégré et diversifié même dans l'environnement de taux bas.
Le produit net bancaire s'élève à 10.589 millions d'euros, en hausse de 2,4% par rapport au troisième trimestre 2015. Il intègre ce trimestre l'impact exceptionnel de la réévaluation de dette propre et du risque de crédit propre inclus dans les dérivés pour -202 millions d'euros (+37 millions d'euros au troisième trimestre 2015).

Le produit net bancaire montre une bonne progression dans les pôles opérationnels (+4,8% par rapport au troisième trimestre 2015) : il est stable dans Domestic Markets (+0,1%) malgré l'environnement de taux bas, progresse de 3,9% dans International Financial Services et est en forte augmentation dans CIB (+13,2%).

Les frais de gestion, à 7.217 millions d'euros, sont en hausse de 3,7% par rapport au troisième trimestre 2015. Ils incluent l'impact exceptionnel des coûts de restructuration des acquisitions pour 37 millions d'euros (34 millions d'euros au troisième trimestre 2015) ainsi que les coûts de transformation de CIB pour 216 millions d'euros en lien avec la mise en oeuvre rapide du plan de transformation du pôle (0 au troisième trimestre 2015). Ils n'intègrent plus de coûts au titre du plan "Simple & Efficient" (126 millions d'euros au troisième trimestre 2015) : conformément à l'objectif, les derniers coûts au titre de ce plan ont été enregistrés au quatrième trimestre 2015.

Les frais de gestion augmentent de 1,6% pour Domestic Markets, de 3,4% pour International Financial Services, et de 3,5% pour CIB. Ils intègrent l'impact des nouvelles réglementations ainsi que les effets de la hausse de l'activité dans certains métiers mais bénéficient du succès du plan d'économies "Simple & Efficient" qui permet de compenser la hausse naturelle des coûts.

Le résultat brut d'exploitation du Groupe est ainsi en baisse de 0,5%, à 3.372 millions d'euros. Il est en hausse de 8,8% pour les pôles opérationnels.

Bonne maîtrise

Le coût du risque est en baisse de 13,4% du fait notamment de la bonne maîtrise du risque à l'origination, de l'environnement de taux bas et de la poursuite de l'amélioration en Italie. Il s'établit à 764 millions d'euros (882 millions d'euros au troisième trimestre 2015) soit 43 points de base des encours de crédit à la clientèle.
Les éléments hors exploitation s'élèvent à +172 millions d'euros (+163 millions d'euros au troisième trimestre 2015).
Le résultat avant impôt s'établit ainsi à 2.780 millions d'euros contre 2.669 millions d'euros au troisième trimestre 2015 (+4,2%). Il est en hausse de 15,2% pour les pôles opérationnels.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 1.886 millions d'euros, en hausse de 3,3% par rapport au troisième trimestre 2015. Hors effet des éléments exceptionnels, il s'établit à 2 192 millions d'euros (+15,0%).

Sous contrôle

Au 30 septembre 2016, le ratio "common equity Tier 1" de Bâle 3 plein s'élève à 11,4%, en hausse de 30 points de base par rapport au 30 juin 2016, illustrant la solide génération de capital. Le ratio de levier de Bâle 3 plein s'établit à 4,0% (stable par rapport au 30 juin 2016).

Le ratio de liquidité ("Liquidity Coverage Ratio") s'établit pour sa part à 127% au 30 septembre 2016. Enfin, la réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 326 milliards d'euros (291 milliards d'euros au 30 juin 2016), soit plus d'un an de marge de manoeuvre par rapport aux ressources de marché.

L'actif net comptable par action s'élève à 73,1 euros, soit un taux de croissance moyen annualisé de 6,2% depuis le 31 décembre 2008, illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.

Le Groupe met en oeuvre activement le plan de remédiation décidé dans le cadre de l'accord global avec les autorités des Etats-Unis et poursuit le renforcement de son système de contrôle interne et de conformité...

 
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