CGG finalise la mise en oeuvre de son plan de restructuration financière

CGG finalise la mise en oeuvre de son plan de restructuration financière©Boursier.com

Boursier.com, publié le mercredi 21 février 2018 à 21h31

CGG a finalisé, le 21 février 2018, la mise en oeuvre de son plan de restructuration financière, répondant aux objectifs de la société de renforcer son bilan et sa flexibilité financière pour continuer à investir dans l'avenir. Ce plan comprend la conversion en capital de la quasi-totalité de la dette non-sécurisée, l'extension des échéances de la dette sécurisée et l'apport de liquidités complémentaires pour faire face à divers scénarios d'activité.

A cette occasion, Jean-Georges Malcor, Directeur général de CGG, déclare : "Aujourd'hui marque la fin de la restructuration financière entamée il y a un peu plus d'un an. Je tiens à remercier l'ensemble des parties prenantes dans cette opération, et en particulier les actionnaires pour leur confiance. Cette réussite tient également au soutien sans faille de nos clients et à l'engagement au quotidien des collaborateurs du Groupe dans cette période difficile. A l'issue de l'ensemble de ces opérations prévues par le plan de restructuration financière, CGG bénéficie désormais d'une situation de bilan assainie avec un niveau de dette financière brute ramené à environ 1,2 milliard de dollars et un ratio dette financière nette/ Ebitda 2017 estimé à moins de 2x, immédiatement après la finalisation des opérations prévues. CGG est aujourd'hui un groupe intégré de Géosciences, avec des positions technologiques de premier plan, totalement adaptées aux nouveaux besoins de ses clients et qui aborde l'avenir avec confiance et détermination".

Dans le cadre de la mise en oeuvre de son plan de restructuration financière, la société a émis le 21 février 2018 :
- 663,6 M$ en principal d'obligations sécurisées de premier rang, à échéance 2023, portant intérêt à un taux variable de Libor (plancher 1%) +6,5% en numéraire et 2,05% d'intérêts capitalisés (émis par CGG Holding US), en échange du solde des Prêts Sécurisés, après prise en compte du remboursement partiel initial de 150 millions de dollars ;
- 355,1 M$ et 80,4 ME en principal d'obligations sécurisées de second rang, à échéance 2024, portant intérêt à un taux variable de Libor (plancher 1%) +4% en numéraire et 8,5% en d'intérêts capitalisés (émis par CGG SA) (comprenant 275 M$ et 80,4 ME de nouvelles liquidités et 80,2 M$ en échange d'une partie des intérêts courus au titre des Obligations Senior (étant précisé que les obligations libellées en dollars qui correspondent aux nouvelles liquidités et à l'échange d'une partie des intérêts courus au titre des Obligations Senior sont fongibles) ;
- 71.932.731 actions nouvelles de la société, chacune assortie d'un bon de souscription d'actions (BSA 2 et ensemble avec les Actions Nouvelles, les ABSA), toutes souscrites en espèces par des titulaires de droits préférentiels de souscription ;
- 35.311.528 actions nouvelles résultant de la conversion en capital des Oceane ;
- 449.197.594 actions nouvelles résultant de la conversion en capital des Obligations Senior ;
- 22.133.149 bons de souscription d'actions attribués au profit des actionnaires de CGG (BSA 1) ;
- 113.585.276 bons de souscription d'actions au profit des souscripteurs aux Nouvelles Obligations de Second Rang (BSA 3) ;
- 7.099.079 bons de souscription d'actions attribués aux membres du comité ad hoc des porteurs d'Obligations Senior (BSA de coordination) ;
- 10.648.619 bons de souscription d'actions attribués aux membres du comité ad hoc des porteurs d'Obligations Senior (BSA Garantie).

Les obligations senior et les Oceane ont été respectivement radiées du marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg et d'Euronext Paris.

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