Communication et Systemes va lever 10 ME pour acquérir Novidy's

Communication et Systemes va lever 10 ME pour acquérir Novidy's
billet 500 euros

Boursier.com, publié le lundi 23 avril 2018 à 21h46

Le Groupe CS - Communication et Systemes est entré en négociation exclusive pour l'acquisition de Novidy's, société spécialisée en cybersécurité. Ce projet constituerait la première étape du plan Ambition 2021 présenté par CS lors de la publication de ses résultats annuels 2017, le 3 avril.

Créé en 2009 par une équipe d'entrepreneurs conduite par Jean-Robert Pozo (Président) et Christian Gaudin (Directeur Général), le groupe Novidy's est parvenu à s'établir rapidement comme un acteur établi du domaine de la cybersécurité, présent dans le conseil, l'intégration de solutions de sécurité et les services managés. Novidy's a réalisé en 2017 un chiffre d'affaires de 32 millions d'euros, en croissance moyenne annuelle de plus de 20% sur les 4 dernières années, avec un EBIT (résultat d'exploitation) de 9,7%. Novidy's compte près de 130 collaborateurs.

Ce rapprochement avec Novidy's compléterait idéalement le positionnement de CS en lui permettant d'accélérer son développement en France puis dans les autres pays européens. CS, en reprenant l'intégralité du capital de Novidy's et en lui apportant son département de cybersécurité, constituerait ainsi au sein du groupe CS une nouvelle entité de plus de 40 ME de chiffre d'affaires, soit environ 20% du chiffre d'affaires du Groupe, avec plus de 200 collaborateurs, et deviendrait ainsi l'un des acteurs leader français sur ce marché dynamique. L'ambition de CS en matière de cybersécurité est en effet de se positionner à terme dans le Top 5 des prestataires français.

Modalités de l'opération

Le prix de la transaction portant sur 100% des actions qui composent le capital de Novidy's résulterait d'une valeur d'entreprise de 35,6 ME, soit un multiple de 11,3X le résultat d'exploitation (EBIT) 2017 (3,2 ME) à laquelle s'ajoute la trésorerie nette de 6,8 ME au 31 décembre 2017.

L'acquisition de Novidy's serait effectuée comme suit :
- 70% environ du capital de Novidy's serait acquis en numéraire pour 30 ME, financé par recours à l'emprunt ;
- 30% environ du capital de Novidy's serait apporté à CS, en contrepartie :
-> de l'émission de 1.071.060 actions nouvelles, soit 5,2% du capital émises à un prix unitaire de référence égal à 6,39 euros, assortie d'un engagement de conservation de 3 ans sur 81% d'entre elles,
-> de l'émission de 868.871 BSA donnant droit entre 868.871 et 1.068.871 actions CS (prix d'exercice prépayé).

Cette opération est soumise, notamment, au processus d'information-consultation des instances représentatives du personnel de CS, au contrôle des investissements étrangers ainsi qu'à l'Assemblée générale annuelle du 26 juin prochain. Un 'document E' sera soumis à l'enregistrement de l'AMF et mis à la disposition des actionnaires.

Augmentation de capital d'environ 10 ME

Pour permettre la poursuite des opérations de croissance externe dans le cadre de son plan de développement, le groupe envisage de procéder à une augmentation de capital d'environ 10 ME en juillet.

Sopra Steria Group, actionnaire de CS à hauteur de 11,4% du capital, a manifesté son soutien au plan Ambition 2021 présenté par CS. Le groupe s'est déclaré disposé à garantir la souscription de l'augmentation de capital envisagée à hauteur de 75% de son montant.

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