Eutelsat allonge la maturité de sa dette par une émission obligataire de 800 ME

Eutelsat allonge la maturité de sa dette par une émission obligataire de 800 ME©Boursier.com

Boursier.com, publié le mardi 25 septembre 2018 à 20h22

Eutelsat Communications a annoncé l'émission par Eutelsat SA d'obligations senior non assorties de sûretés à 7 ans pour 800 millions d'euros. L'entreprise a pu tirer parti de l'environnement de marché favorable pour lever du financement à long terme pour une maturité de 7 ans dans des conditions attractives. Cette opération a été très bien accueillie par une base diversifiée d'investisseurs et a été sursouscrite illustrant la confiance du marché dans la solidité du modèle économique à long terme d'Eutelsat, explique le management.

Les obligations seront émises à 99,4% et seront remboursables à 100% de leur montant principal à leur maturité. Le coupon s'élèvera à 2% par an. Euroclear France, Clearstream et Euroclear procèderont à la compensation des obligations. Une demande sera introduite en vue de la cotation des obligations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Elles auront une maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu autour du 2 octobre 2018.

Cette émission obligataire permettra à Eutelsat SA de refinancer les obligations émises le 14 décembre 2011 pour un nominal de 800 ME, portant un coupon de 5% et venant à échéance en janvier 2019.

Cette opération contribuera à la maximisation du cash-flow libre discrétionnaire du Groupe. Elle entraînera une réduction du montant des intérêts payés d'environ 24 ME avant impôts sur base annuelle à compter de l'exercice 2019-2020. Cette évolution fait suite à une première baisse de 31 ME du montant de cette ligne enregistré entre le 30 juin 2016 et le 30 juin 2018. Par ailleurs, cette émission obligataire permettra également à Eutelsat d'allonger la maturité de sa dette.

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