Medicrea : visibilité financière jusqu'à la fin du 1er semestre 2019

Medicrea : visibilité financière jusqu'à la fin du 1er semestre 2019©Boursier.com

Boursier.com, publié le mardi 10 juillet 2018 à 08h47

Medicrea annonce une augmentation de capital d'un montant de 3.083.777 euros auprès de 4 investisseurs institutionnels internationaux américains. Stonepine Capital, L.P., un investisseur institutionnel américain, souscrit 548.647 ABSA, soit au total 48,64% des 1.127.936 ABSA émises.

Cette levée de fonds porte sur un total de 1.127.936 actions à bons de souscription d'actions attachés (ABSA) émises au prix unitaire de 2,734 euros (prime d'émission incluse), soit un montant brut total de 3.083.777 euros. Le nombre d'actions émises pourra être porté à 1.691.904 soit un montant brut total maximum de 4.775.681 euros en cas d'exercice de l'intégralité des bons de souscription d'actions (BSA).

Cette augmentation de capital destinée principalement à accélérer la mise à disposition de nouveaux services au sein de la plateforme UNiD permettra également à la Société de maintenir son niveau de trésorerie au-delà du seuil de 3,5 millions d'euros conformément à des engagements financiers qu'elle a contractés. La Société considère que le produit de l'émission, non compris l'exercice éventuel des bons de souscription, devrait lui conférer les moyens nécessaires pour financer son activité jusqu'à la fin du 1er semestre 2019.

Les ABSA ont été souscrites à un prix de 2,734 euros, pour un cours de référence de l'action de 2,70 euros. Le prix de souscription de l'ABSA rapporté à la somme du cours de référence de l'action et de la valeur théorique du BSA fait ressortir une décote globale de 8,9%. Le règlement-livraison des ABSA devrait intervenir (sous réserve des conditions de marché usuelles) le 13 juillet 2018.

L'opération se traduit par l'émission d'un total de 1.127.936 actions nouvelles, soit une dilution d'environ 7%. Sur la base d'un capital social composé de 15.082.811 actions avant l'opération, l'augmentation de capital porte le nombre total de titres composant le capital à 16.210.747 actions.

L'ensemble des actions nouvelles émises portent jouissance à compter du 1er janvier 2018 et sont négociables sur le marché Euronext Growth à Paris à compter du 13 juillet 2018. Elles sont admises sur la même ligne de cotation que les actions anciennes (ISIN : FR0004178572) dès leur admission aux négociations.

L'ensemble des actions qui seraient émises représentent 7,47% du capital social de la Société à ce jour (pré-émission) et 11,22% en cas d'exercice de l'intégralité des BSA.

A titre indicatif, la participation d'un actionnaire détenant 1% du capital social de la société préalablement à l'émission, est portée à 0,93% au titre des actions nouvelles et serait portée à 0,90% en cas d'exercice de l'intégralité des BSA.

1.127.936 actions nouvelles émises sont assorties d'un BSA, représentant un nombre total de 1.127.936 BSA émis. Deux BSA donnent le droit de souscrire à une action nouvelle Medicrea, à un prix d'exercice de 3 euros. Les BSA pourront être exercés pendant une période de 3 ans à compter de leur émission.

La valeur théorique d'un BSA ressort à 0,3194 euros, avec l'hypothèse d'une volatilité de 40% et sur la base du cours de clôture au 9 juillet 2018 qui est égal à 2,70 euros (formule de Black-Scholes).

Les BSA seront immédiatement détachés des actions nouvelles. Ils ne feront pas l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur le marché Euronext Growth à Paris et ne seront par conséquent pas cotés.

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