Metex : entrée en négociations exclusives avec Ajinomoto en vue d'acquérir le premier site européen de production d'acides aminés par fermentation

Metex : entrée en négociations exclusives avec Ajinomoto en vue d'acquérir le premier site européen de production d'acides aminés par fermentation©Boursier.com

Boursier.com, publié le vendredi 26 février 2021 à 16h32

METabolic EXplorer (METEX), spécialisée dans la conception, le développement, l'industrialisation et la commercialisation de bioprocédés écoresponsables pour produire des ingrédients fonctionnels, annonce avoir conclu, dans le cadre d'une promesse d'achat, un accord de négociations exclusives avec Ajinomoto Co., Inc., en vue de l'acquisition de sa filiale européenne, Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE), leader européen de la production d'acides aminés par fermentation pour la nutrition animale. Les prévisions d'AANE pour l'exercice 2020-20211 feraient ressortir un chiffre d'affaires de plus de 200 ME et un EBITDA positif.

METabolic EXplorer (METEX), spécialisée dans la conception, le développement, l'industrialisation et la commercialisation de bioprocédés écoresponsables pour produire des ingrédients fonctionnels, annonce avoir conclu, dans le cadre d'une promesse d'achat, un accord de négociations exclusives avec Ajinomoto Co., Inc., en vue de l'acquisition de sa filiale européenne, Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE), leader européen de la production d'acides aminés par fermentation pour la nutrition animale.
Les prévisions d'AANE pour l'exercice 2020-20211 feraient ressortir un chiffre d'affaires de plus de 200 ME et un EBITDA positif.

Le nouvel ensemble Metex (en ce compris sa filiale METEX NØØVISTA et AANE) rassemblerait 450 collaborateurs avec une capacité de production annuelle supérieure à 100 kt sur le site d'AANE à Amiens pour les acides aminés, et de 6 kt sur le site de Carling Saint-Avold pour le PDO (1-3 propanediol) et l'AB (acide butyrique).
L'opération envisagée a fait l'objet d'un avis favorable du Comité Social et Economique de Metex et reste soumise à l'information-consultation des instances représentatives du personnel d'AANE. Elle devrait être finalisée au cours des prochaines semaines.

Une complémentarité parfaite pour un projet industriel créateur de valeur

Le nouvel ensemble Metex intégrerait en amont les expertises de 'R&D' et de démonstration préindustrielle historiques du Groupe et, en aval, les infrastructures industrielles, la force commerciale et les réseaux de distribution d'AANE et de METEX NØØVISTA pour constituer le premier acteur européen pour la production par fermentation d'ingrédients fonctionnels d'origine naturelle.

Metex apporterait son expertise dans la mise au point de bioprocédés pour la fabrication d'ingrédients fonctionnels sur des marchés à forte valeur ajoutée. Avec plus de 90 ME consacrés à la 'R&D' depuis sa création, Metex dispose de compétences reconnues en matière de mise au point de souches de fermentation brevetées et de pilotage des procédés à l'échelle préindustrielle.

L'expertise de METEX a déjà été validée :
-En 2016, par la vente à EVONIK de son procédé de L-Méthionine, acide aminé 100% naturel, pour 45 ME, la plus importante transaction de ces dernières années dans le secteur de la biochimie en Europe,
-En 2018, par la création de METEX NØØVISTA, co-entreprise entre Metex et le fonds SPI de Bpifrance, financée à hauteur de 48 ME pour la construction de la première unité d'une capacité annuelle de 6 kt de production de PDO et d'AB, en cours de démarrage.

Le projet industriel de METEX serait de pérenniser le site d'Amiens et ses emplois en y transférant ses technologies en cours de développement au sein de sa plateforme technologique ALTANØØV, laquelle doit permettre l'industrialisation d'un nouveau procédé par an. Pour rappel, le portefeuille des ingrédients naturels ALTANØØV adresse les marchés de la cosmétique, de l'alimentation animale et des biopolymères, marchés valorisés à 16 MdsE au total.

La première décision d'investissement sur le site d'Amiens serait prise avant fin 2021 et concernerait l'acide glycolique (AG) naturel de Metex. Cet investissement, d'un montant voisin de 25 ME, s'inscrirait dans le cadre du Plan de Relance décidé par le gouvernement français : Metex bénéficie en effet d'ores et déjà à ce titre d'une aide de 9,6 ME pour le financement des études finales et de l'investissement AG. Cette décision serait précédée d'un contrat de licence concédée par Metex à sa nouvelle filiale aux conditions usuelles de marché (paiement upfront initial complété d'une redevance proportionnelle au chiffre d'affaires).

Le principal acide aminé produit aujourd'hui sur le site d'Amiens est la Lysine, acide aminé devenu une commodité. Le projet industriel de METEX, consistant donc à introduire ses nouveaux produits de spécialité, aurait pour conséquence d'atténuer la volatilité des niveaux de prix. Les premiers effets de ce repositionnement produit devraient apparaître dès 2023.

Pour la mise sur le marché de ces nouveaux ingrédients de spécialité, Metex bénéficierait de la force commerciale et du réseau de distributeurs d'AANE. Dans la continuité des actions de formation en place chez AANE, ces transferts de technologie et ces lancements de nouveaux produits s'accompagneraient d'un plan de développement des compétences de l'ensemble des personnels.
A moyen terme, cette stratégie de diversification portée par des marchés en croissance devrait générer pour le Groupe METEX un chiffre d'affaires annuel supérieur à 250 MEUR et un EBITDA supérieur à 7%.

Vos réactions doivent respecter nos CGU.