Orange réalise une émission d'obligations hybrides de 1 milliard d'euros

Orange réalise une émission d'obligations hybrides de 1 milliard d'euros©Boursier.com

Boursier.com, publié le jeudi 04 avril 2019 à 07h54

Orange S.A. a émis 1 milliard d'euros d'obligations super-subordonnées à durée indéterminée, incluant une première option de remboursement anticipé au gré de la Société à partir de la 6ème année avec un coupon de 2,375% jusqu'à la 1ère date d'ajustement (les Nouvelles Obligations).
Les Nouvelles Obligations seront admises aux négociations sur Euronext Paris. Il est également prévu que les agences de notation attribuent aux Nouvelles Obligations une note de Baa3/BBB- (Moody's/ S&P) et les considèrent comme des fonds propres à hauteur de 50%.

La Société rappelle qu'elle a lancé une offre contractuelle de rachat (l'Offre de Rachat) visant une partie des obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de 1 milliard d'euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 7 février 2020 (ISIN XS1028600473), des obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de 1 milliard d'euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 1er octobre 2021 (ISIN XS1115490523) et obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de 650 millions de livre sterling, ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 7 février 2022 (ISIN XS1028597315) (les Obligations Existantes). Le montant maximum d'acceptation de l'Offre de Rachat devrait être égal au montant en principal des Nouvelles Obligations.

L'objectif de l'Offre de Rachat et l'émission des Nouvelles Obligations est, entre autres, de gérer pro-activement le portefeuille d'instruments hybrides de la Société. Les fonds résultant de l'émission des Nouvelles Obligations serviront à financer le rachat partiel des Obligations Existantes, en profitant de conditions de marché favorables. Le montant total de titres hybrides de la Société à l'issue de ces opérations demeurera inchangé.

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