Pharnext annonce un financement de 11 ME par le biais d'une augmentation de capital

Pharnext annonce un financement de 11 ME par le biais d'une augmentation de capital©Boursier.com

Boursier.com, publié le vendredi 05 février 2021 à 07h21

Pharnext SA, société biopharmaceutique à un stade clinique avancé, pionnière d'une nouvelle approche de développement de combinaisons de médicaments innovantes basées sur les Big Data génomiques et l'intelligence artificielle via sa plateforme PLEOTHERAPY, a annoncé aujourd'hui un financement de 11 million d'euros réalisé par (i) une augmentation de capital d'environ 6 millions d'euros au bénéfice de deux actionnaires existants, par voie d'émission d'actions ordinaires nouvelles à chacune desquelles est attaché un bon de souscription d'actions et (ii) l'émission d'obligations convertibles en actions pour un montant total de 5 millions d'euros souscrites par Vester Finance et deux autres investisseurs européens. Ces derniers ont, par ailleurs, exprimé leur fort intérêt pour participer à un éventuel financement additionnel de 25 millions d'euros sous la forme d'obligations convertibles, dans les trente prochains mois, en fonction des conditions de marchés.

Pharnext SA, société biopharmaceutique à un stade clinique avancé, pionnière d'une nouvelle approche de développement de combinaisons de médicaments innovantes basées sur les Big Data génomiques et l'intelligence artificielle via sa plateforme PLEOTHERAPY, a annoncé aujourd'hui un financement de 11 million d'euros réalisé par (i) une augmentation de capital d'environ 6 millions d'euros au bénéfice de deux actionnaires existants, par voie d'émission d'actions ordinaires nouvelles à chacune desquelles est attaché un bon de souscription d'actions et (ii) l'émission d'obligations convertibles en actions pour un montant total de 5 millions d'euros souscrites par Vester Finance et deux autres investisseurs européens. Ces derniers ont, par ailleurs, exprimé leur fort intérêt pour participer à un éventuel financement additionnel de 25 millions d'euros sous la forme d'obligations convertibles, dans les trente prochains mois, en fonction des conditions de marchés.

"Nous sommes heureux d'annoncer cette augmentation de capital, preuve du soutien constant de nos actionnaires existants", a déclaré le Dr David Horn Solomon, Directeur Général de Pharnext. "Ce financement permettra de renforcer notre trésorerie pour poursuivre le développement de PXT3003 dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A dans l'essai pivot de phase III".
"Nous avons structuré le financement de manière à inclure une obligation convertible afin de gérer la dilution pour les actionnaires actuels et à continuer à fournir à Pharnext le financement nécessaire pour franchir des étapes importantes à court terme, tout en préservant assez de flexibilité pour augmenter plus tard, si nécessaire, l'échelle du système d'obligations convertibles, compte tenu du fort intérêt manifesté par les investisseurs européens", a déclaré Peter Collum, Directeur Financier et du Business Development de Pharnext.

Cette Augmentation de Capital n'a pas donné lieu et ne donnera pas lieu à la publication d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.

Les fonds levés financeront plusieurs étapes clés prévues au cours du premier semestre 2021, en ce compris le lancement de l'essai clinique pivot de Phase III de PXT3003 dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A au premier trimestre 2021, ainsi que l'obtention des premières données de l'analyse intermédiaire de notre étude d'extension long terme faisant suite au premier essai clinique de Phase III du PXT3003 dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A.

Termes des ABSA

Les ABSA ont été émises par le conseil d'administration de la Société le 03 février 2021, sur exercice de la délégation lui ayant été consentie au titre de la 19ème résolution de l'assemblée générale mixte du 17 juillet 2020, avec suppression du droit préférentiel de souscription au bénéfice de CB Lux et Lohas, deux actionnaires existants représentés au Conseil d'administration de la Société.
Le prix d'émission d'une ABSA s'élève à 3,42 euros, prime d'émission incluse, égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sans décote faciale. Le Prix d'Emission d'une ABSA, incluant la valeur théorique d'un BSA, reflète une décote totale de 14,74% par rapport au VWAP 3 jours, en conformité avec la 19ème résolution de l'Assemblée Générale.

Termes des BSA

Un BSA est attaché à chaque Action Nouvelle.
Deux BSA donnent le droit de souscrire une Action ordinaire nouvelle de la Société, au prix de 4,45 euros par action, ce qui représente une prime de 30% par rapport au Prix d'Emission.
Les BSA peuvent être exercés à tout moment pendant une période de 60 mois à compter de leur émission. Dans l'hypothèse où l'ensemble des BSA seraient exercés, un nombre total de 877.193 nouvelles actions ordinaires supplémentaires de la Société serait émises, représentant un montant total d'environ 3,9 millions d'euros.

Termes des Obligations Convertibles

L'émission de l'emprunt obligataire sous forme d'OC a été décidée par le Conseil conseil d'administration le 3 février 2021 sur exercice de la délégation lui ayant été consentie au titre de la 19ème résolution de l'Assemblée Générale, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit des souscripteurs.

Ces OC ont été émises à un prix égal à 95% de leur valeur nominale. Le montant nominal total des OC est de 5.473.685 euros pour un encaissement net de 5.000.000,75 euros , déduction faite de 5% applicable sur la valeur nominale et la commission de structuration. Les OC ne porteront pas intérêt et pourront être converties en actions ordinaires à la demande de leur porteur, à tout moment et à un prix de souscription par action égal au montant le plus bas entre (i) 4,25 euros et (ii) 93% du plus petit des VWAP quotidiens sur une période de 15 jours précédant chaque demande de conversion, dans le respect de la limite fixée par l'Assemblée Générale (à savoir le VWAP 3 jours précédant immédiatement la demande de conversion diminué d'une décôte maximale de 30%).

Les actions nouvelles résultant de la conversion des OC seront totalement fongibles avec les actions ordinaires existantes et jouirons des mêmes droits.

Dans le cadre du contrat d'émission des Obligations Convertibles, la société s'engage à ne pas émettre de nouvelles valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital et pour lesquelles le prix d'émission immédiat ou à terme des actions est variable, tant que les OC n'auront pas été converties, sauf si les souscripteurs de ces valeurs mobilières s'engagent à les conserver tant que l'intégralité des OCA n'aura pas été intégralement convertie.
Les OC ne feront pas l'objet d'une demande d'admission à la cotation sur le marché Euronext Growth. Leur émission ne donnera pas lieu à l'établissement d'un prospectus soumis au visa de l'AMF.

Potentielle opération supplémentaire de 25 millions d'euros en obligations convertibles similaires

Les souscripteurs des OC ont, exprimé un fort intérêt pour participer à un éventuel financement additionnel de 25 ME millions d'euros dans les trente prochains mois, sous la forme d'obligations convertibles similaires, dont les termes devront être arrêtés d'un commun accord, en fonction des futures conditions de marchés, incluant le facteur de liquidité.

A la suite de l'émission des ABSA, le capital social de la Société s'élèvera à 213.986,82 euros, soit 21.398.682 actions ordinaires d'une valeur nominale unitaire de 0,01 euros, représentant environ 108.93% du capital social existant de la Société.

Kotys, une société contrôlée par un membre du conseil d'administration de la Société en la personne de Monsieur Pierre Bastid, et CB LUX S.à.r.l., représentée par un membre du conseil d'administration de la Société en la personne de Monsieur Alexandre Berda, détenant respectivement 12.02% et 21.09% du capital social de la Société avant réalisation de l'Augmentation de Capital, ont souscrit à cette dernière pour un montant total de 6.000.000 euros. A la suite de la réalisation de l'Augmentation de Capital, ils détiendront respectivement 14,45% et 24,14 % du capital social de la Société.

À titre d'illustration, un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société avant l'Augmentation de Capital (sur une base non diluée) et n'ayant pas participé à l'opération détiendra :
-0,92% du capital social de la Société après l'Augmentation de Capital
-0,88% après l'Augmentation de Capital et dans l'hypothèse où l'ensemble des BSA seraient exercés.
-0,82% après l'Augmentation de Capital et dans l'hypothèse où l'ensemble des BSA seraient exercés et l'ensemble des OC seraient converties sur la base du Prix de Conversion calculé en utilisant le plus petit des VWAP quotidiens sur une période de 15 jours à la date du présent communiqué, soit 3,06 euros résultant, à titre illustratif, en une émission de 1.919.727 actions.

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