Assurance-vie en euros: du rendement brut au rendement net

Assurance-vie en euros: du rendement brut au rendement net©Boursier.com

Boursier.com, publié le mardi 27 février 2018 à 14h34

1,8% en 2016, autour de 1,5% en 2017... Tels sont les rendements moyens offerts par l'assurance-vie en euros ces dernières années. Mais ces chiffres sont loin de correspondre à ce que perçoit réellement le détenteur d'un contrat. Plusieurs ponctions successives viennent en effet réduire le rendement brut.

Frais

Dès son versement, l'assuré peut se voir prélever des frais. Certes, beaucoup d'assurances-vie en ligne ont fait du zéro frais à l'entrée un argument commercial. Mais dans de nombreux réseaux, les frais restent de mise.

Avec par exemple 2% de frais à l'entrée, un versement de 100 euros correspondra à un capital réellement investi de 98 euros. Il faudra alors 2,04% de gains pour que l'assuré récupère simplement sa mise.

Prélèvements sociaux

Les prélèvements viennent eux aussi réduire le rendement. Les rendements communiqués par les assureurs sont bruts de prélèvements. Il faut donc déduire 17,2% de prélèvements depuis cette année (15,5% auparavant). Ces derniers sont opérés année après année sur les fonds en euros et à la sortie pour les unités de compte.

A titre d'exemple, un rendement brut de 1,5% tombe à 1,24% net de prélèvements.

Impôt

Reste l'impôt. Au-delà de 8 ans de contrat, le taux est de 7,5% (sauf au-dessus de 150.000 euros de versements). De surcroît des abattements sont prévus : 4.600 euros par an pour un célibataire et le double pour un couple.

Avant 8 ans, la taxation est revanche être plus lourde. Si les versements ont été opérés depuis le 27 septembre 2017, l'impôt sur les gains est de 12,8%. Pour les versements antérieurs à cette date, le taux est de 35% avant 4 ans et de 15% entre 4 et 8 ans. Le contribuable peut aussi opter pour une imposition au barème si cela est plus avantageux.

Bilan

Comme le montre notre tableau ci-dessous, un fonds en euros servant en moyenne 2% bruts par an aboutira à un rendement annuel net de 1,45% si les fonds sont retirés avant 8 ans et de 1,54% si les fonds sont retirés après 8 ans (pour un versement unique fait après le 27 septembre 2017).

Si l'on ajoute simplement 1% de frais à l'entrée, le rendement annuel net fluctuera entre 0,56% et 1,32% avant 8 ans et ne dépassera pas 1,42% au bout de 8 ans.

Rendement annuel net de fiscalité d'un fonds en euros en fonction de l'année de rachat et du rendement brut moyenPour un versement unique fait après le 27/09/2017, *hors abattement, L'Argent & VousSans frais d'entréeAvec 1% de frais d'entréeRendement brut 1%Rendement brut 1,5%Rendement brut 2%Rendement brut 1%Rendement brut 1,5%Rendement brut 2%Après 1 an0,72%1,08%1,44%-0,16%0,20%0,56%Après 2 ans0,72%1,08%1,45%0,28%0,64%1%Après 3 ans0,72%1,08%1,45%0,43%0,79%1,15%Après 4 ans0,72%1,09%1,45%0,50%0,86%1,22%Après 5 ans0,72%1,09%1,45%0,55%0,91%1,27%Après 6 ans0,72%1,09%1,45%0,58%0,94%1,30%Après 7 ans0,72%1,09%1,45%0,60%0,96%1,32%Après 8 ans*0,77%1,15%1,54%0,65%1,03%1,42%

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